www.wikidata.id-id.nina.az

Dana ekuitas swasta disingkat dana ES adalah skema investasi kolektif yang digunakan untuk melakukan investasi di berbag

Dana ekuitas swasta

Dana ekuitas swasta (disingkat dana ES) adalah skema investasi kolektif yang digunakan untuk melakukan investasi di berbagai sekuritas ekuitas (dan pada tingkat yang lebih rendah utang) menurut salah satu strategi investasi yang terkait dengan ekuitas swasta. Dana ekuitas swasta biasanya kemitraan terbatas dengan jangka waktu tetap 10 tahun (sering kali dengan perpanjangan tahunan). Pada awal, investor institusional membuat komitmen tanpa dana untuk persekutuan komanditer, yang kemudian ditarik selama jangka waktu dana tersebut. Dari sudut pandang investor, dana dapat bersifat tradisional (di mana semua investor berinvestasi dengan persyaratan yang sama) atau asimetris (di mana investor yang berbeda memiliki persyaratan yang berbeda).

Dana ekuitas swasta dikumpulkan dan dikelola oleh profesional investasi dari perusahaan ekuitas swasta tertentu (mitra umum dan penasihat investasi). Biasanya, satu perusahaan ekuitas swasta akan mengelola serangkaian dana ekuitas swasta yang berbeda dan akan berusaha mengumpulkan dana baru setiap 3 hingga 5 tahun karena dana sebelumnya diinvestasikan sepenuhnya.

Struktur dan istilah hukum sunting

Diagram of the structure of a generic private-equity fund

Sebagian besar dana ekuitas swasta disusun sebagai kemitraan terbatas dan diatur oleh persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian kemitraan terbatas (LPA). Dana semacam itu memiliki mitra umum, yang mengumpulkan modal dari investor institusi yang kaya uang, seperti program pensiun, universitas, perusahaan asuransi, yayasan, dana abadi, dan individu berpenghasilan tinggi, yang berinvestasi sebagai mitra terbatas (LP) dalam dana tersebut. Di antara syarat-syarat yang diatur dalam perjanjian persekutuan komanditer adalah sebagai berikut:

Berikut ini adalah ilustrasi perbedaan antara dana ekuitas swasta dan perusahaan ekuitas swasta:

Perusahaan ekuitas swasta Dana ekuitas swasta Investasi portofolio ekuitas swasta (daftar sebagian)
Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) KKR 2006 Fund, L.P.
(Komitmen $17,6 miliar) 		Alliance Boots
Dollar General
Energy Future Holdings Corporation
First Data Corp
Hospital Corporation of America
Nielsen Company
NXP Semiconductors

Referensi sunting

  1. ^ Metrick, Andrew, and Ayako Yasuda. "The economics of private equity funds."Review of Financial Studies (2010): hhq020.
  2. Prowse, Stephen D. "The economics of the private equity market." Economic Review-Federal Reserve Bank of Dallas (1998): 21-34.
  3. Kaplan, Steven N., and Antoinette Schoar. "Private equity performance: Returns, persistence, and capital flows." The Journal of Finance 60.4 (2005): 1791-1823.
  4. James M. Schell (1 January 1999). Private Equity Funds: Business Structure and Operations. Law Journal Press. hlm. 3–. ISBN 978-1-58852-088-3. 
  5. Kay Müller (17 June 2008). Investing in Private Equity Partnerships: The Role of Monitoring and Reporting. Springer Science & Business Media. hlm. 99–. ISBN 978-3-8349-9745-6. 
  6. ^ Private equity industry dictionary 2008-05-05 di Wayback Machine.. CalPERS Alternative Investment Program
  7. Douglas J. Cumming; Sofia A. Johan (21 August 2013). Venture Capital and Private Equity Contracting: An International Perspective. Academic Press. hlm. 145–. ISBN 978-0-12-409596-0. 
  8. Metrick, Andrew; Yasuda, Ayako (2010). "The Economics of Private Equity Funds". Review of Financial Studies. 23 (6): 2303–2341. CiteSeerX 10.1.1.421.7270 . doi:10.1093/rfs/hhq020. ISSN 0893-9454. 

Bacaan lebih lanjut sunting

Pranala luar sunting

  • (Universitas Pennsylvania, Sekolah Wharton, Departemen Keuangan)
  • (Daftar Istilah Ekuitas Swasta)
  • (Asosiasi Modal Ventura Eropa, 2007)
  • (Asosiasi Modal Ventura Inggris)
  • (Sekolah Bisnis Tuck di Dartmouth, 2003)
  • . Konsultan Riset Investasi Pensiun untuk Kongres Serikat Buruh.
wikipedia, wiki, buku, buku, perpustakaan, artikel, baca, unduh, gratis, unduh gratis, mp3, video, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, gambar, musik, lagu, film, buku, permainan, permainan.
Tanggal penerbitan:
Dana ekuitas swasta disingkat dana ES adalah skema investasi kolektif yang digunakan untuk melakukan investasi di berbagai sekuritas ekuitas dan pada tingkat yang lebih rendah utang menurut salah satu strategi investasi yang terkait dengan ekuitas swasta Dana ekuitas swasta biasanya kemitraan terbatas dengan jangka waktu tetap 10 tahun sering kali dengan perpanjangan tahunan Pada awal investor institusional membuat komitmen tanpa dana untuk persekutuan komanditer yang kemudian ditarik selama jangka waktu dana tersebut Dari sudut pandang investor dana dapat bersifat tradisional di mana semua investor berinvestasi dengan persyaratan yang sama atau asimetris di mana investor yang berbeda memiliki persyaratan yang berbeda 1 2 Dana ekuitas swasta dikumpulkan dan dikelola oleh profesional investasi dari perusahaan ekuitas swasta tertentu mitra umum dan penasihat investasi Biasanya satu perusahaan ekuitas swasta akan mengelola serangkaian dana ekuitas swasta yang berbeda dan akan berusaha mengumpulkan dana baru setiap 3 hingga 5 tahun karena dana sebelumnya diinvestasikan sepenuhnya 1 Daftar isi 1 Struktur dan istilah hukum 2 Referensi 3 Bacaan lebih lanjut 4 Pranala luarStruktur dan istilah hukum sunting nbsp Diagram of the structure of a generic private equity fund Sebagian besar dana ekuitas swasta disusun sebagai kemitraan terbatas dan diatur oleh persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian kemitraan terbatas LPA 3 Dana semacam itu memiliki mitra umum yang mengumpulkan modal dari investor institusi yang kaya uang seperti program pensiun universitas perusahaan asuransi yayasan dana abadi dan individu berpenghasilan tinggi yang berinvestasi sebagai mitra terbatas LP dalam dana tersebut Di antara syarat syarat yang diatur dalam perjanjian persekutuan komanditer adalah sebagai berikut 4 5 Jangka waktu kemitraan Kemitraan biasanya merupakan sarana investasi tetap yang biasanya berjangka waktu 10 tahun ditambah sejumlah perpanjangan Biaya pengelolaan Pembayaran tahunan yang dilakukan oleh investor dalam dana kepada manajer dana untuk membayar operasi investasi perusahaan ekuitas swasta biasanya 1 sampai 2 dari modal komitmen dana 6 Air terjun distribusi Proses dimana modal yang dikembalikan akan didistribusikan kepada investor dan dialokasikan antara mitra terbatas dan umum Air terjun ini mencakup pengembalian pilihan tingkat pengembalian minimum misalnya 8 yang harus dicapai sebelum mitra umum dapat menerima bunga yang dibawa dan bunga yang dibawa bagian dari keuntungan yang dibayarkan kepada mitra umum di atas pengembalian yang diinginkan misalnya 20 6 Transfer bunga dalam dana Dana ekuitas swasta tidak dimaksudkan untuk ditransfer atau diperdagangkan namun mereka dapat ditransfer ke investor lain Biasanya transfer semacam itu harus mendapat persetujuan dari dan atas kebijaksanaan manajer dana 7 Pembatasan pada mitra umum Manajer dana memiliki keleluasaan yang signifikan untuk melakukan investasi dan mengendalikan urusan dana Namun LPA memang memiliki batasan dan kontrol tertentu dan seringkali terbatas pada jenis ukuran atau fokus geografis dari investasi yang diizinkan dan berapa lama manajer diizinkan untuk melakukan investasi baru 8 Berikut ini adalah ilustrasi perbedaan antara dana ekuitas swasta dan perusahaan ekuitas swasta Perusahaan ekuitas swasta Dana ekuitas swasta Investasi portofolio ekuitas swasta daftar sebagian Kohlberg Kravis Roberts amp Co KKR KKR 2006 Fund L P Komitmen 17 6 miliar Alliance Boots Dollar General Energy Future Holdings Corporation First Data Corp Hospital Corporation of America Nielsen Company NXP SemiconductorsReferensi sunting a b Metrick Andrew and Ayako Yasuda The economics of private equity funds Review of Financial Studies 2010 hhq020 Prowse Stephen D The economics of the private equity market Economic Review Federal Reserve Bank of Dallas 1998 21 34 Kaplan Steven N and Antoinette Schoar Private equity performance Returns persistence and capital flows The Journal of Finance 60 4 2005 1791 1823 James M Schell 1 January 1999 Private Equity Funds Business Structure and Operations Law Journal Press hlm 3 ISBN 978 1 58852 088 3 Kay Muller 17 June 2008 Investing in Private Equity Partnerships The Role of Monitoring and Reporting Springer Science amp Business Media hlm 99 ISBN 978 3 8349 9745 6 a b Private equity industry dictionary Diarsipkan 2008 05 05 di Wayback Machine CalPERS Alternative Investment Program Douglas J Cumming Sofia A Johan 21 August 2013 Venture Capital and Private Equity Contracting An International Perspective Academic Press hlm 145 ISBN 978 0 12 409596 0 Metrick Andrew Yasuda Ayako 2010 The Economics of Private Equity Funds Review of Financial Studies 23 6 2303 2341 CiteSeerX 10 1 1 421 7270 nbsp doi 10 1093 rfs hhq020 ISSN 0893 9454 Bacaan lebih lanjut sunting A closer look Private equity co investment Best practices emerging PDF PwC January 2015 Kruger Andersen Thomas Legal Structure of Private Equity Funds Private Equity and Hedge Funds 2007 Prowse Stephen D The Economics of the Private Equity Market Federal Reserve Bank of Dallas 1998 Pranala luar sunting Ekonomi Dana Ekuitas Swasta Universitas Pennsylvania Sekolah Wharton Departemen Keuangan CalPERS Kamus Industri Ekuitas Swasta Glosarium Pakar VC Daftar Istilah Ekuitas Swasta Panduan Ekuitas Swasta dan Modal Ventura Bagi Wirausahawan Asosiasi Modal Ventura Eropa 2007 Modal Ventura Inggris dan Ekuitas Swasta sebagai Kelas Aset Asosiasi Modal Ventura Inggris Catatan tentang Perjanjian Kemitraan Terbatas Sekolah Bisnis Tuck di Dartmouth 2003 Ekuitas swasta panduan untuk wali dana pensiun Konsultan Riset Investasi Pensiun untuk Kongres Serikat Buruh Diperoleh dari https id wikipedia org w index php title Dana ekuitas swasta amp oldid 23607236